銀行理財正式進入3時代

　 在經歷近一年的持續下跌之后，銀率網最新統計數據顯示，4月份銀行人民幣理財產品平均預期收益率為3.96%，較上月下降0.08個百分點。

銀率網分析師表示，“4月銀行理財平均預期收益率跌破4%具有兩方面的影響，一方面標志著銀行理財收益在經過近一年的持續下跌之后，正式進入 ‘3時代’，另一方面，隨著收益中樞下移，高收益理財產品將逐漸淡出銀行理財市場，投資者尋求高回報的投資機會變少。”

數據顯示，4月份累計有167家商業銀行共發行5342款理財產品，較上月減少7.71%。從產品收益看，人民幣理財產品平均預期收益率為3.96%，較上月下降0.08個百分點。

城商行仍是理財產品的發行主力，但發行量跌幅也最大。4月份，城商行共發行2267只理財產品，占比為42.44%，環比下跌12.57%；股份行理財產品發行量1106只，占比為20.7%。

按理財產品收益區間劃分，4月有398款產品的預期收益率低于3%，較上月增長2.84%；有1718款產品的預期收益率落在3%（含）到4%區間，較上月增長0.94%；有2988款產品的預期收益率落在4%（含）到5%區間，較上月減少11.73%；有106款產品的預期收益率落在5%（含）到6%區間，較上月減少32.48%；132款產品的預期收益率超過6%（含），較上月減少15.92%。

值得注意的是，4月共有387款人民幣結構性理財產品發行，平均預期收益率5.25%，較非結構性產品高出1.29個百分點。從到期數據看，4月共有340款結構性理財產品到期，其中90款產品未達到預期最高收益率，這90款產品平均實際到期收益率僅為2.1%。

銀率網分析師認為，雖然結構性理財產品的預期最高收益率十分吸引人，但其投資風險較大，到期難以達到預期最高收益率的概率很大，并不適合大部分穩健型投資者。此外，年初以來，結構性產品不但月度不達標數量較去年有所增多，而且每月都有虧損產品出現，值得投資者注意。

央行公布的4月統計數據中，多項數據出現回落，貨幣政策與一季度相比，更趨穩健甚至有所收緊。據此，預計二季度銀行資金面會有一定程度的收緊，市場利率或出現回升，銀行理財收益下跌的空間逐漸收窄。對于投資者來說，在當前低收益、高風險時期，可主動降低收益預期，提高風險防范意識，重視本金安全。