葉青看財經2951：充分準備，十天迎來新商機

最近解讀中美貿易戰的課件。

一、奉陪到底

11日芯片原產地：此前原產地可由封測環節決定，企業可通過第三國（如馬來西亞）封裝規避關稅。原產地以“晶圓流片工廠”所在地為準。如，若晶圓在美國流片、越南封裝，原產地仍為美國，需適用中國對美芯片加征的125%關稅。

外國游客即買即退，240小時免簽。

中美雙方已經分別給對方加征了125%和145%的關稅。幾乎不再交易。

美國海關與邊境保護局（CBP）4月11日悄然發布了更新稅則，豁免了包含自動數據處理器、電腦、通信設備、顯示器與模組、半導體相關等類別商品的進口稅率，不受“對等關稅”影響。

央視網：據美媒報道，新一輪關稅生效后，不少中國制造商明確向美國客戶表示，不可能降價保訂單。亞馬遜中國貨6-7成。

參考消息：中美貿易戰升級影響農產品采購，中國大豆商本周轉而大量購買巴西大豆。知情人士稱，這些買家趁巴西大豆價格近期回落之際迅速下單采購。此前，巴西大豆價格因中美緊張關系加劇而上漲。

電商平臺八大舉措助力外貿企業：

1、訂單直采與批量采購：京東宣布未來一年內采購不低于2000億元的出口轉內銷商品，通過自營模式和供應鏈能力直接對接外貿企業。盒馬、阿里等平臺也通過“云享會”頻道和外貿專區批量采購優質商品。

2、開設外貿專屬線上專區：盒馬、抖音電商、快手等平臺在App內設立“外貿專區”，提供流量傾斜和精準營銷支持，例如盒馬為外貿企業開通24小時綠色入駐通道，簡化審核流程。

3、全渠道營銷支持：京東、拼多多等通過線上線下聯動推廣，包括直播帶貨、促銷活動等，幫助外貿商品快速觸達消費者。京東還安排專業采銷團隊駐點辦公，提供全鏈路營銷服務。

4、供應鏈與物流優化：盒馬開放三級倉網體系，優化物流服務，確保外貿商品高效配送；京東依托自營物流網絡，降低企業運輸成本。華潤萬家則通過全國2000余家門店分級分類落地商品。

5、聯合開發自有品牌：盒馬、永輝等與外貿企業合作開發創新商品，例如盒馬協同研發符合國內用戶需求的新品，永輝作為“市場助手”助力產品升級。

6、金融與補貼扶持：拼多多推出“千億扶持”計劃，未來三年投入超1000億元補貼跨境中小商家，降低其生產和出海風險。京東提供培訓補貼和資源支持，最高單店補貼達20萬元。

7、數據與標準對接：電商平臺協助外貿企業對接國內市場標準，例如京東提供消費者需求數據，幫助調整產品設計；行業協會推動內外貿規則統一，促進產品適銷對路。

8、供采對接與綠色通道：阿里、唯品會等平臺舉辦招商對接會，縮短外貿企業入駐周期。例如永輝為庫存積壓企業開通15天極速上架通道。

百度慧播星數字人計劃助力100萬家企業免費數字人直播，同時安排專業技術和交付團隊助力各外貿商家在各大平臺低門檻實現直播帶貨。

二、2012年開始的準備

1、2012年十八大之后的變化

五位一體：政治、經濟、社會、文化、生態事業

東西南北中，黨領導一切

2012年12月的一次內部講話中，首次系統闡釋了“大變局”的戰略思想：美國、歐盟等陷入重重危機、捉襟見肘，新興市場國家和發展中大國群體性崛起對西方在國際格局中的地位產生重大沖擊……這個大變局，可以說是前所未有的。

2014年8月29日，在中央政治局第十七次集體學習時，首次正式提出“前所未有的大變局”這一表述。

2、2013年市場經濟理論大突破

底線思維：2013年初的一次重要會議上，強調“要善于運用底線思維的方法，凡事從壞處準備，努力爭取最好的結果”。

戰略定力：2013年中央經濟工作會議提出“保持戰略清醒和戰略定力”，2015年吉林調研時明確要求“適應新常態，保持戰略定力” 。

人類命運共同體：2013年3月23日，在莫斯科國際關系學院演講中首次提出“命運共同體”理念；2015年聯合國峰會上進一步系統闡述“構建人類命運共同體”的全球治理主張。

市場在資源配置中起決定性作用的表述最早于2013年11月十八屆三中全會通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》指出“經濟體制改革是全面深化改革的重點，核心問題是處理好政府和市場的關系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發揮政府作用”。

3、2014年的改革

2014年的改革以“破舊立新”為主線，通過市場化驅動（如公車補貼、價格放開）、法治化保障（如依法治國、反腐制度化）和開放化協同（如自貿區擴容），重塑政府與市場關系。這些舉措不僅為后續改革（如2015年國企改革深化）奠定基礎，更推動了中國經濟向高質量發展轉型。

十八屆四中全會：2014年10月，通過《關于全面推進依法治國若干重大問題的決定》，提出建設中國特色社會主義法治體系，明確180多項改革舉措，首次將依法治國提升到中央全會專題研究的高度。

混合所有制推進：上海、廣東等地率先出臺國資國企改革方案，推動國有資本與非公資本交叉持股。

啟動電力、油氣、鹽業等重點行業改革，探索國有資本投資運營公司試點。

4、2015年兩大動作

2015年國務院發布《關于積極推進“互聯網+”行動的指導意見》五方面成效：

（1）基礎設施與核心技術跨越式發展

網絡設施全球領先：實施“寬帶中國”戰略，建成全球最大的光纖和4G網絡，截至2017年，網民規模達7.51億，互聯網普及率54.3%，超過全球平均水平。

技術自主創新突破：5G、量子通信、云計算等核心技術研發加速，云計算公共服務能力提升，帶動社會投資超150億元。

（2）經濟轉型升級加速

智能制造與產業協同：推動制造業智能化轉型，46個智能制造試點示范項目覆蓋38個行業，企業生產周期縮短10%-30%，成本降低5%-15%。

新業態蓬勃發展：電子商務、分享經濟等新模式崛起，2016年網絡零售額達5.16萬億元（全球最高），分享經濟規模超3.45萬億元，覆蓋6億用戶。

（3）創新創業生態優化

雙創活力釋放：依托互聯網平臺，全國設立雙創示范基地、眾創空間，騰訊等平臺支持近600萬開發者，孵化應用344萬款，生態估值超3000億元。

中小企業賦能：通過“互聯網+小微企業”行動，降低創業門檻，推動傳統企業與互聯網深度融合。

（4）公共服務與社會治理能力提升

政務服務智能化：推進“互聯網+政務服務”，搭建全國信用信息共享平臺，提升公共資源開放效率。

民生領域普惠：智慧能源、醫療、教育等應用普及，如“互聯網+醫療”優化資源配置，“互聯網+教育”促進城鄉資源共享。

（5）國際競爭力與全球影響力增強

企業躋身全球前列：阿里巴巴、騰訊、百度等企業穩居全球互聯網十強，推動我國從網絡大國邁向網絡強國。

國際規則參與深化：積極參與全球網絡治理，提出中國方案，提升國際話語權。

截至2025年4月，“中國制造2025”戰略實施已滿十年，整體目標完成度超過96%，初步實現從“大而不強”向“大而較強”的躍升。

綜合實力躍居全球前列

規模與占比：中國制造業增加值占全球比重從2010年的20%提升至2024年的34%，是美國的兩倍、日本和德國的四倍；工業品出口總額從2010年的1.6萬億美元增至2024年的3.4萬億美元，其中90%為高附加值的技術密集型產品（如機電裝備、電子產品），勞動密集型產品占比降至10%。

全產業鏈覆蓋：中國成為全球唯一擁有聯合國產業分類中全部工業門類的國家，41個工業大類、666個小類產業鏈成熟配套，220多種工業品產量全球第一。

重點領域突破性進展

新能源汽車：2024年產銷突破1288萬輛，占全球70%份額，連續兩年出口全球第一（640萬輛），比亞迪、寧德時代等企業主導全球市場 。

高端裝備制造：

大飛機：C919累計交付16架并投入商業運營，打破波音、空客壟斷；

軌道交通：高鐵運營里程達4.8萬公里（全球占比超50%），CR450動車組實現時速400公里商業化運營 ；

船舶制造：2024年造船完工量占全球55.7%，新接訂單占74.1%，集齊航母、LNG船、大型郵輪“三顆明珠” 。

能源技術：核電裝機容量全球第一（1.13億千瓦），特高壓輸電技術、光伏組件（占全球90%市場份額）領跑世界 。

技術創新與數字化轉型

芯片產業：14nm芯片實現量產，2024年芯片出口額達1500億美元，預計未來3-5年覆蓋全球50%市場 ；5G基站建成425萬個（占全球60%），鴻蒙系統成全球第三大手機操作系統 。

智能制造：700余座智能工廠落地，工業機器人產量全球第一，人形機器人實現復雜動作控制（如跳舞） 。

開放與外資吸引力

年均引進外資超1200億美元（較十年前翻番），外資企業貢獻中國30%出口、50%高附加值產品出口 。加工貿易占比從50%降至20%，一般貿易占比升至60%以上，產業鏈集群優勢凸顯 。

——未達預期領域與挑戰

核心技術依賴：高端芯片（7nm以下制程）、光刻機、航空發動機等仍依賴進口；工業軟件（如CAD/CAE）市場份額不足30%。

產業附加值壓力：部分行業“以價換量”導致內卷，2024年規模以上工業企業利潤同比下降4.7%。

國際環境壓力：歐美技術封鎖（如芯片禁運）與貿易壁壘（碳關稅）加劇，光伏、電動車面臨新一輪貿易戰風險。

5、2016年南海對峙

是冷戰后中美最危險的軍事對抗之一，也是中國在實力差距下以“不對稱威懾”破局的關鍵案例。

2013年1月，菲律賓阿基諾三世政府在美國支持下，單方面向國際海洋法法庭提起仲裁，試圖否定中國對南海的歷史主權主張及“九段線”合法性。中國始終堅持“不參與、不接受、不承認”的立場，認為仲裁程序違反國際法和《聯合國海洋法公約》。

美國通過輿論施壓和軍事介入支持菲律賓，并于2016年7月12日仲裁結果公布前，派遣“里根號”和“斯坦尼斯號”雙航母打擊群進入南海，企圖以武力逼迫中國接受裁決。

美軍：出動兩艘尼米茲級航母、10艘盾艦（提康德羅加級巡洋艦、阿利伯克級驅逐艦）、150架艦載機及核潛艇，總兵力超1.2萬人，形成對中國近海的武力威懾。

中方：

海軍：集結北海、東海、南海三大艦隊120余艘艦艇，包括052D驅逐艦、094A戰略核潛艇及遼寧艦（尚未完全形成戰斗力）。

空軍與火箭軍：轟-6K轟炸機掛載鷹擊-12反艦導彈巡航，火箭軍將東風-21D/26反艦彈道導彈部署至發射陣位，形成對美軍航母的“發現即摧毀”威懾鏈。

人員動員：4名上將親臨指揮，部分官兵寫下遺書，270余名船廠技術人員自愿隨未完成海試的052D驅逐艦參戰，確保裝備以最優狀態投入戰斗。

美軍撤退：因忌憚中國反艦彈道導彈威脅，美軍航母編隊后撤至菲律賓以東海域，脫離東風-21D射程范圍，兩棲攻擊群撤回日本橫須賀基地。

2016年后，中國海軍裝備進入井噴期，055型驅逐艦、山東艦/福建艦航母、鷹擊-21高超音速導彈陸續列裝。

6、2017年供給側結構性改革深化

中國2017年重點改革圍繞供給側結構性深化與制度創新展開，國務院批轉的《關于2017年深化經濟體制改革重點工作的意見》明確部署了10個領域35項重點任務：

“三去一降一補”攻堅

去產能：推動鋼鐵、煤炭、煤電等行業化解過剩產能，淘汰“僵尸企業”1200余戶，嚴控新增產能。

去庫存：推進購租并舉住房制度，提高貨幣化安置比例，加快房地產長效機制建設。

降成本：通過減稅降費（如全面推開營改增）、降低社保繳費比例和制度性交易成本，全年為企業減負超1萬億元。

補短板：放寬基礎設施、公共服務等領域市場準入，推動精準扶貧與創新投融資體制結合。

政府職能轉變：深化“放管服”改革，取消362項行政審批，全面實行市場準入負面清單制度，構建全國統一政務服務平臺，推動“雙隨機、一公開”監管全覆蓋。

三、中美貿易戰八年

1、背景與起因

經濟失衡：美國長期對華貿易逆差（2020年達3,100億美元），認為中國通過“不公平貿易手段”（如補貼、強制技術轉讓）獲取優勢。

中國產業升級（如“中國制造2025”）引發美國對科技主導權流失的擔憂。

戰略競爭：2010年中國GDP世界第二，美國視中國為“系統性對手”，試圖遏制其崛起；中國則尋求突破“中等收入陷阱”和產業鏈升級。

政治因素：特朗普政府推行“美國優先”政策，將貿易戰作為兌現競選承諾、爭取選民支持的工具。

2、關鍵階段與事件

貿易戰升級（2018-2019）

2018年3月：美國以“301調查”為由，宣布對500億美元中國商品加征25%關稅，主要針對高科技產品。

2018年7月：中美互征340億美元商品關稅；中國對美農產品、汽車等加征報復性關稅。

2019年5月：美國將2000億美元中國商品關稅從10%上調至25%；中國對600億美元美國商品加征5%-25%關稅。

科技戰與“脫鉤”（2019-2020）

華為事件：2019年5月，美國將華為列入“實體清單”，限制其獲取美國技術；2020年切斷華為芯片供應鏈。

TikTok與微信禁令：2020年8月，美國以“國家安全”為由限制中國科技企業。

半導體制裁：2020年起，美國限制對華出口高端芯片及設備（如ASML光刻機），并聯合盟友圍堵中國半導體產業。

談判與協議（2020年1月）

第一階段協議：中美簽署協議，中國承諾增購2000億美元美國商品（能源、農產品等），美國部分降低關稅。但后續執行因疫情和政治分歧擱置。

長期博弈（2021年至今）

拜登延續對華強硬：保留特朗普時期關稅，強化科技封鎖（如2022年《芯片與科學法案》）。

中國反制與自主化：推動“雙循環”戰略，加大科技研發（半導體投入超1,400億美元），加速國產替代——最大保護傘。

全球產業鏈重構：企業向東南亞、墨西哥轉移產能，“中國+1”策略成趨勢。

3、影響與結果

經濟代價

中國：出口企業成本上升，部分低端產業鏈外遷；加速科技自主（華為麒麟芯片突破、新能源汽車崛起）。

美國：消費者承擔關稅成本（研究顯示美企和家庭多支付約550億美元）；農民因中國反制損失市場。

全球：WTO改革停滯，多邊貿易體系受沖擊；2023年全球貿易增速降至0.4%（世貿組織數據）。

結構性轉變

“去全球化”趨勢：區域化合作增強（如RCEP、美墨加協定）。科技兩極分化：中美各自構建技術生態（中國5G專利占全球38% vs美國6G聯盟）。

未解決的矛盾：美國對華關稅仍覆蓋約3,700億美元商品；科技制裁持續加碼（如2023年限制對華AI芯片出口）。中國擴大開放（加入CPTPP談判）但堅守核心利益（臺灣、南海問題成摩擦點）。

4、創新聯合體

首次政策提出：2018年4月中央財經委員會第一次會議首次提出“支持龍頭企業整合科研院所、高等院校力量，建立創新聯合體” 。

正式納入國家政策（2020-2021年）

2020年10月：黨的十九屆五中全會將“支持企業牽頭組建創新聯合體”寫入《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》。

2021年5月：在中國科學院第二十次院士大會、中國工程院第十五次院士大會、中國科協第十次全國代表大會上明確提出，要“加快構建龍頭企業牽頭、高校院所支撐、各創新主體相互協同的創新聯合體”，并強調其對于共性技術供給和科技成果轉化的重要性。

法律地位確認（2022年）：2022年修訂的《科技進步法》首次將創新聯合體寫入法律，明確其作為產學研協同創新載體的合法性。

（1）關鍵核心技術攻關突破

新能源汽車領域：廈門國創中心聯合39家單位組建創新聯合體，攻克動力電池損傷機理、車輛熱失控等關鍵技術，推動全域安全技術研發。

芯片與電子元器件：中國電科牽頭研制的碳化硅功率芯片實現國產化應用，央企主導的聯合體在高端芯片、傳感器等領域取得突破。

區域產業布局：河北省提出到2025年在第三代半導體、氫能等15個重點產業領域建設省級創新聯合體，形成系統性技術供給體系 。

（2）產業鏈與創新鏈深度融合

浙江模式：通過創新聯合體推動數據資源體系、硅基新材料等領域的跨主體協同攻關，實現“產業鏈需求牽引創新鏈布局” 。

廈門實踐：元宇宙支撐技術與場景驅動創新聯合體突破工業元宇宙技術難題，牽頭企業連續入選胡潤中國元宇宙潛力榜50強 。

（3）區域協同創新生態構建

京津冀協同：技術市場協同創新聯合體2024年技術合同成交額達1.3萬億元，占全國近20%；北京向津冀技術輸出同比增長12.7%，科研設施共享超1.43萬臺套 。

長三角與珠三角：蘇州光子產業創新聯合體整合上下游企業，形成從材料到通信的全鏈條技術突破；無錫市2024年公布60家創新聯合體，覆蓋“465”現代產業集群 。

（4）央企主導的體系化布局

央企進展：截至2024年，21家央企牽頭組建24個創新聯合體，聚焦高端傳感器、生物醫藥等“卡脖子”領域 。

政策升級：國資委提出打造“創新聯合體升級版”，強化任務型定位和市場化發展，推動科技成果轉化為新質生產力 。

2020-2023，做好自己

我的四做：做自己、做國學、做小事、做今天。

四、2023年以來的創新

3年+3年

1、2023年7月起8大創新

房地產新模式、匯率、地方債、戰略腹地，新質生產力、超長期國債、金融監管，人工智能+（2017年首次提及“人工智能”）。

2、2024年中美博弈

高考、9月、11月

3、2025年最寬松：積極有為宏觀經濟政策，適度寬松貨幣政策、更加積極財政政策、超常規逆周期調節、全方位擴大內需。

2025年全國兩會落實。

——更加積極財政政策，多了近3萬億，GDP1.7-1.9

——適度寬松貨幣政策，多了5萬億。

4、戰略腹地、中部崛起與支點：湖北發展的天然優勢，從漢正街到張之洞的“大武漢”。

武漢——經濟地理中心

荊門——地圖中心

武陵山——避暑康養中心

2024年12月下旬，三峽集團投資100億成立水運新通道公司，預計2000億。

浩吉鐵路。

南北水通道：河南——襄陽——漢江、引江濟漢——荊州——洞庭湖，湘桂運河。湖北造船業機遇。

鄂州國際花湖機場，世界第四、亞洲最大、中國唯一，95=56+39

商機：快遞，電商（鄂州養殖），跨境電商（海鮮、漢口北），定制，精細制造，醫療保險，維修，檢測，自貿，飛機，高鐵物流，無人貨機。