兩個月前，河南牧業經濟學院大二學生鄭旭（化名），欠下60多萬的校園網貸后，在青島跳樓自殺。

　　“大學生分期”市場，在鄭旭之死后，被拉到公審臺上，接受公眾和媒體的批判。

　　大家開始審視，大學生分期市場的原罪和扭曲，還有其背后高額的滯納金機制……

　　一本財經的記者通過調查發現，一些大學生分期平臺的滯納金居然高達，未還金額的365%倍，也就是一年時間，將滾動出未還金額的3倍滯納金。

　　在我國，年利率高達36%將視作高利貸，針對大學生的分期平臺，居然比高利貸高出10倍。

　　天價滯納金，也催收了一條黑暗的催收產業鏈，暴力催收時有發生。

　　當暴力、金錢裹挾進校園，象牙塔淪為名利場…

　　市場的必然

　　近日，有媒體曝出，長沙某高校大二學生尹某，在校園網貸平臺趣分期上借款6000元，因為逾期，加上滯納金總共要還13000多元，還不斷遭到催債公司威脅，寢食難安。

　　這還絕非個例，還有大學生因還不上借款而被告上法庭。

　　去年就有新聞曝出，大學生在雙11使用分期購物之后，無法按時月供，最終9個月后，滯納金達到了2.4萬之多，7000多元的欠款變成3萬多，并且被分期商城起訴至法院。

　　而兩個月前，鄭旭因還不上60多萬的校園貸款的跳樓事件，讓輿論發酵到極點。

　　負面不斷的大學生分期到底是什么？這個行業正在如何改變校園？

　　其實，大學生分期是市場的必然選擇。從本質上看，就是大學生信用卡的衍生物。

　　2009年，銀監會下發指令，要求銀行業金融機構不得向未滿18歲的學生發卡，對已滿18歲，但無穩定收入來源的學生發卡時，需落實具有償還能力的第二還款源。

　　銀監會為什么要禁止大學生信用卡？

　　早些年，銀行開始向大學生推銷、發放低額度信用卡，很多大學生對信用卡了解不足，花錢后未能及時還款，壞賬率太高，還有不少因多次逾期而黑戶的情況。

　　銀監會為了肅清市場，采取了嚴格的信用卡辦卡限制。

　　金融機構被擋在了門檻外，卻給了新生的互聯網金融一個莫大的機會。

　　2010年到2015年，全國約有3000所高校，學生人數達到3500萬。如果按照每人每年分期消費5000來算，就能產生千億級別市場。

　　千億級市場！如此大一塊肥肉，銀行咬不到，市場自然衍生出新的經濟體來吞噬。

　　于是，大學生分期網貸平臺登上歷史舞臺。

　　2014年前后，是大學生分期市場誕生之年，分期樂、趣分期、優分期、愛學貸等行業Player紛紛上場。

　　此后，資本爭前恐后地涌入。玩家、金錢，系數到齊，一場關于校園市場的爭搶站，正式開幕。

　　天價滯納金

　　“明知大學生沒有還款能力，掙他們的錢，這不就是違背道德嗎？”某家長向校方投訴時，曾如是說。

　　“這項生意里流淌的血液，就是不道德的”，也有媒體如此批判。

　　這種商業模式真的有道德瑕疵嗎？

　　先來看看分期平臺如何盈利。

　　分期付款是需要利息的，仔細核算下來，現在市場上大學生分期的年利率大概20%左右。

　　一邊借款，也得一邊收款，才能形成交易閉環。因此，分期平臺通常也會有自己理財產品，將大學生的債權再轉讓，比如分期樂有桔子理財，趣分期有金蛋理財。

　　目前，這些理財產品固定一年的年化收益率是12%，活期的一般是6%。因此，平臺賺取的，就是利差。

　　但交易鏈條遠沒有如此簡單。

　　某業內人士爆料稱，其實一些平臺盈利的方式，利息只是其中一部分。一個秘而不宣的獲利方式，是“天價”滯納金。

　　如尹某的情況出現，就是因為，趣分期滯納金，每天按照未還金額的1%來收取。

　　而業內其他平臺，按照當期還款金額的1%征收，這中間可相差幾十倍的金額。

　　打個比方，一個學生借了2000元，如果分期10個月，每次需要還款200元，如果滯納未還，每天收取200元的1%，就是2元，一個月的金額就是60元。

　　按照趣分期的算法，這個學生每天都收取總金額2000的1%，就是20元，一個月的金額就是600元。

　　這還是分期10個月的算法，如果分期24個月，兩種計算公式將相差24倍。

　　如果覺得其他大學生分期平臺的金額，還算合理，那就想得太簡單了。

　　大學生分期提供的服務，說白了就是信用卡業務。

　　我們再來看看信用卡的滯納金計算方式：滯納金的比例一般為最低還款額未還部分的5%。

　　同樣用2000舉例子，一個月應還200元，如果一分錢都沒還，那一個月的滯納金只需要200的5%，只需要10元。

　　也就是說，大學生分期平臺的滯納金，將遠遠高于信用卡。

　　如果這樣的換算不夠直白，那不妨這么計算。每天的滯納金是未還金額的1%，那么一年將產生365%的滯納金，相當于滾動出3倍多未還金額。

　　在我國，年化率超過36%，就被視為高利貸。民間比較常見的高利貸，是年化率100%，也就是借100，第一年就得還200。

　　而趣分期的未還金額的年化率居然高達365%。

　　除了趣分期之外，還有一些并不大的大學生分期平臺，滯納金也高得驚人。

　　諾諾鎊客上，也提供大學生借款服務，借款逾期后會產生兩筆費用：一個叫罰息，一個叫逾期服務費，兩個費用加一起，前30天，需要支付逾期本息的0.15%；30天后，就是逾期本息的0.6%。

　　巨額的滯納金，衍生出一條完整的催債產業鏈。

　　據媒體報道，某催債人員說，每追回千元滯納金，催債公司能獲得兩、三百元的收入，一些“高級”催收不擇手段恐嚇學生的現象也會存在。

　　據某業內人士稱，目前分期平臺的催收方式主要是兩種：一種是學生兼職催收，會直接和業績掛鉤；另一種，雇傭傳統的線下貸款催收團隊。

　　“這些人素質相對較低，因此暴力催收的情況時有發生，對沒有經濟來源的學生，使用黑社會的手段催收，是否太過分？”業內人士質問。

　　回頭再看，大學生公示欄上一個充滿噱頭的傳單，“0元借”、“免費拿”等口號，只是一個美好的誘餌。

　　行業節點

　　一本財經的記者以用戶的身份去核實趣分期的滯納金，發現其計算方式已與其他平臺一致。

　　尹某的新聞被曝出后，趣分期已修改滯納金收取規則。

　　趣分期的某負責人透露，趣分期已對滯納金進行了封頂，最高不高于本金。

　　規則調整了，可是，已被收取高額滯納金的學生，又將如何？

　　天池君泰律師事務所邢瑞楠律師稱，在我國，超過36%的年化收益率，視為高利貸，法院不保護，并且強制出借人返還對方。

　　“如果學生償還了超出36%年化率的金額，并留取了還款證據，可以起訴平臺，追討多交這部分金額。如果催債團隊有脅迫還款的行為，追討回來的可能性，將更大”，邢瑞楠說。

　　這也就意味著，被收取高額滯納金的學生，反而可以起訴平臺。

　　比如，尹某借了6000元，按照36%的利息算，他最多需要支付2160的利息和滯納金，超出部分她可以拒絕繳納，如果對方強行收取，他可以起訴到法庭，要求返回多余的繳納的金額。

　　有利益的地方，就有逐利者。

　　經歷了兩年的瘋狂擴張，大學生分期行業終于到了一個需要沉淀和規范的節點。

　　大學分期行業一位大佬曾說過，2016年，大學生分期市場到了“收割”的季節。

　　螞蟻花唄、京東白條等大玩家，也涌入了市場，巨額資本緊隨其后，砸進重金去教育市場、開發市場，這個市場終于要瓜熟蒂落了，剩下的，就是巨頭的收割。

　　小的、不規范的平臺慢慢淘汰，行業寡頭即將形成。

　　收割之后，資本的方向會去哪里？如果持續野蠻進化，恐怕不只學生和家長不答應，政府和教育部門也會插手。

　　如果是一個睿智的收割者，大概會繼續播種，但這次，播種的不是利益的種子，而是教育的種子——培養市場健康持續地發展，要比透支它更好。